拍拍贷、众易贷：P2P行业两种模式典型代表

网贷发展到今天，产生了多种模式：纯线上、纯线下以及线上与线下结合。很难从单一层面评判哪一种的模式更加安全，也不能就此比出个高低来，毕竟在监管未出台之前，每一种模式都有其独特的发展优势，因为每一个平台都有自己的一套风控体系。这里我们抛开纯线下的模式，因为纯线下的模式的初衷已偏离了互联网金融的主要特质：互联网。那么，其它两种模式又是怎样运作的呢？

拍拍贷：纯线上模式

坚持纯线上模式的P2P公司拍拍贷，一直被认为认为是业界的特例独行者。

拍拍贷的发展：最初做互联网金融的熟人信用贷款,失败；后来尝试线下征信，因为成本太高而放弃；回到纯线上模式。不断积累数据，完善甚至重构了一套线上征信系统“魔镜”，这套系统可以完全代替人工审核，针对每一笔借款，给出一个相应的风险等级。

拍拍贷走纯线上模式之初，所面临的最大问题就是：如何确定这些资料是真实的？放多少贷款是合适的？拍拍贷最初是一刀切，无论借款人信用评级怎样，首次授信时，最多只能借3000元，通过时间积累用户信用，慢慢增加放贷额度。后来将这些积累的用户数据翻出来做一些定性的分析。2009年公安部开始开放数据，随后教育部也开放数据，网上公开数据越来越多，未来的基础数据都在逐步开放。积累了足够多的数据之后，风控就用量化来做。拍拍贷开始做一些回归分析，建立打分系统，形成数据公式、数据模型。也因此形成了拍拍贷自己一套征信系统“魔镜”。风险评级分为A到F六个等级，A级的目标逾期率小于0.5%，F级则大于8%。从A到F，风险越高，定价也越高。

拍拍贷成立时间比较早，可以说是国内第一家成立的P2P公司，背后所积累的用户数据量也是非常大的，这就不难分析出为什么会有有一套自己严密的风控模式。

纯线上模式的一个弊端就是坏账率可能要比线上线下结合模式的高。当然这不能一概而论，纯线上模式需要大量的用户数据才能够做到像拍拍贷今天的规模。

众易贷：线上线下结合模式

坚持线上线下结合模式的P2P公司众易贷，是业界模式的另一个代表。

众易贷发展：建立之初研究国外P2P形式，结合国内成立时间较早的拍拍贷公司，参考其它如宜信等模式的发展，总结出：1、央行征信系统不完善2、国内P2P网贷处于无监管状态3、P2P网贷处于水深火热时期。最终决定走线上线下相结合的模式。

众易贷走线上线下相结合的模式，所面临的最大问题就是：如何在控制成本的情况下获得更加优质的借款人。众易贷发布的标为：质押标、信用标和抵押标。借款人在线申请借款意向，由众易贷风控人员去实地考察，审核各种资料。最初发现，由于有的借款人在外地，一方面很难实时考察个人情况，另一方面在人力的花费上也是一笔很大的开销。于是将借款对象调整为只针对本省境内的展开，经过数据显示，这样不仅控制了成本，而且在很大程度上筛选出优质客户的比例也逐渐提高。那么针对外地的，初步打算以设立办事处解决。从最初的信用标面向公务员的个人借款，质押标与洛阳万目药业合作，到目前主要与河南中远之宝合作的分期车贷业务的合作，从多道风控把关，作为桥梁的众易贷顺利引导社会资金流向需要之处。后期转型主推做车贷业务原因从抵押变现能力、速度方面综合考虑，车贷业务的发展在整个业务中风险是最小的，这样充分保证了投资人的资金安全。众易贷形成自己的一套风控模式即“足额抵押+风险保障金+连带责任担保”。

线上与线下的结合，侧重点还是线上，线下只是更好的辅助线上工作的完成。互联网金融信息中介平台，这是众易贷对自己的始终定位。

面对目前网贷环境，监管未出台之前，不能一概而论到底是线上模式好，还是线上与线下模式好，不同平台都有各自的风控模式。所以，选择什么样的平台，还是需要投资人仔细斟酌，适合自己的才是做好的。返回搜狐，查看更多